O que é Duração modificada?

Definição

Expressa uma medida da variação do valor de um título em relação a uma variação nas taxas de juros. Dado um título com Fluxo de Caixa F, sua Duração Modificada é: Onde DMacF(r) é a Duração de Macaulay do fluxo F e r é a taxa de desconto escolhida.